“次级贷款的概念是什么，次级贷款有那些特征？”

如果对一点也不满足银行贷款条件的人，在需要贷款的时候选择次级贷款，那么次级贷款的概念是什么？ 刺激贷款有那些特征？ 次级贷款一般是指次级抵押贷款，次级抵押贷款是指一些融资机构向信用差、收入低的借款人提供的贷款。 2001年经济衰退后，在超低利率的刺激下，美国住房市场高度繁荣，对之后的经济复苏和持续增长起到了重要意义，次贷市场发展迅速。 但是，随着美国住房市场的急剧降温和利率的上升，次级抵押贷款市场的多个借款人未能按期偿还贷款，导致了少量贷款机构严重亏损或破产。 2008年，美国次贷危机让投资者担忧整个美国金融市场的健康和经济增长前景，导致随后几年股市大幅下跌。

在理解了次级贷款的概念之后，次级贷款有那些特征？

次级贷款是指面向低收入、少数民族、文化程度低、缺乏金融知识的家庭和个人发放的住房抵押贷款。

其基本特征如下。

1、个人信用

信用评级得分相对较低。 美国信用评级企业( fico )将个人信用评级分为优秀( 750-850 )、良好( 660-749 )、正常( 620-659 )、差( 350-619 )、不明(不足350 ) 5个等级。 次级贷款借款人的信用得分大多低于620分，除非个人能够支付较高比例的首付，否则他们不符合正常抵押贷款的借款条件。

2、收入支出不够

在美国，以前流传的抵押贷款和房产价值的ltv比率多为80%，每月还款额与借款人收入的比率约为30%。 另一方面，次级贷款的平均ltv为84%，其中1分超过90%，超过100%。 这意味着借款人的首付不足20%，首付为零。 而且，如果在资金投资银行失去借款人和银行，没有分担风险的基本保证，其潜在的道德风险就很明显。 借款人的还款金额和收入的高比例意味着借款人收入微薄，抵御风险的能力弱，还款后可支付的收入有限。

3、少数

大多数是利率可调的贷款，或者只支付利息，没有收入证明的贷款。 约90%的次级抵押贷款是利率可调的住房贷款。 约30%为大额抵押贷款或再融资，每月只支付利息，最后不重复支付。 这样的贷款一开始很轻很有吸引力，但累积的债务负担很重，特别是在利率上升、房价下跌的情况下，再融资只会加重还款负担。

4、违约率

由于次级房贷的信用风险相对较大，次级房贷利率比高级房贷高350个基点，违约风险是高级房贷的7倍，约80%可调整。 在贷款利率不断下降的情况下，借款人的还款负担可以减轻，但如果贷款利率持续上升，借款人的债务负担将随着利率的上升而增加，从而导致违约风险和抵押回购风险。 2007年，次级抵押贷款的违约率(拖欠30天)和停止偿还率分别达到13.33%和4%，远远超过违约率2.57%和停止偿还率0.5%。

上面的文案是关于次级贷款概念和次级贷款特征的知识，对于一些信用不好的人来说，次级贷款是很好的选择。