“信用风险敞口是什么以及值得观察的因素”

信用风险的释放是什么？

开放通常是指风险暴露。 指无保护的风险。为了降低和抑制风险，债权人或银行采取措施抵消风险。 核销后无法抵消的风险，即风险敞口，被称为“风险敞口”或“风险暴露”。

风险敞口是指不受保护的风险，即可能因债务人违约行为而承担风险的信用余额，是指实际风险，一般与特定风险相关。

顾客风险的权重一般由外部评级机构根据顾客新闻进行判断，分为0%、10%、20%、50%、100%、150%个等级。

例如:

采用了银行承兑汇票。 信用额度为300万。 我每次开发票都付了30%的存款，现在开了258万美元，还了90万美元。 信用额度可以为了偿还而回收。 所以现在的风险是开放156万。

在标准方法中，信用风险加权资产=信用风险暴露( ead )顾客风险加权。

风险敞口( ead )与违约概率和lgd一起是违约风险损失的三大要素之一。 奇怪的是，我不像pd和lgd那么在意。 事实上，ead在经济上和建模上都具有丰富的内涵。 如果不深入了解ead，就不容易全面了解信用风险。

顾名思义，违约风险敞口是指违约发生时的债务敞口。 这里有几个需要观察的要素。

违约时的放开既不是债务发行前，也不是债务发行后，也不是债务到期时。 因为，风险敞口往往不是随时间变化的常数，而是随时间和市场条件变化的变量。 例如，对于抵押贷款，违约越晚，违约的风险就越小。 未支付的本金会随时间减少，减少的原因可能是某些时效或随机因素。 另一个例子是场外衍生品，其风险敞口每天随着衍生品和抵押品的城市价值的变化而变化。 因为这种违约风险敞口是一个多而复杂的随机过程。

与开放的度量lgd不同，违约风险敞口可以用面额表示，也可以用基准基数的百分比表示(初始风险敞口等)。 。 后者容易建模，可以用类似lgd的方法解决。

资产杠杆率的测量和建模在金融产品之间差异很大。

对于贷款和债券等简单的债务产品，如果债务本金没有在到期日一次还清，违约风险被认为与本金基本相同。 即使是最简单的情况，也需要考虑利息应计等特殊情况(如果违约发生在两次利息支付之间，债务风险理论上必须包含上次利息支付日和违约日之间的部分未清偿利息)。 有减值(抵押贷款等)的，应当使用剩余风险计算违约风险的敞口。

用于信用额度、循环信用等浮动债务。 (信用卡一样的债务)，情况更多，更复杂。 首先，目前(还没有违约的)风险敞口并不意味着未来违约风险敞口。 例如，信用卡额度为10000元，目前支出为2000元。 要估计三个月后违约的风险，债务人必须考虑在违约前刷卡并使用额外的信用。 当然，银行会发现异常，采取措施冻结配额。 但是，由于时间的延迟，不能冻结所有剩下的配额。 这是因为最终的出口配额可能在5000到8000之间。 的分布值需要回归、决策树、随机森林等统计建模。

关于场外衍生品，这是最多、最复杂的情况。 巴塞尔3号有特别的规定。 典型的方法是用类似于风险值的方法计算特定的风险暴露分布，如平均值(预期暴露)和最大值(峰值暴露，一般为95%等分数)。 无论如何，都需要很多复杂的蒙特卡罗模拟和计算，通过模拟市场变量(利率、信用利差、股价、商品价格等)来生成未来的场景。 )、定价各种情况下的衍生品和抵押品，计算风险敞口。

无论如何，环境影响评价的计算和建模的多少都不亚于pd和lgd，甚至更差。 但是，这方面的研究不多。 这可能是由于其复杂性和不同的建模方法，甚至不同的产品定义。

以上是信用风险敞口是什么，以及应该观察的要素的所有副本。