“夏普比率的数值合理区间以及采用观察一些事项”

夏普比率多少合适？ [/s2/]

通常，夏普的比率只有在超过1之后才比较好，但这样的投资机会在简单的投资中并不多见。 因此，专业投资者也将利用套利转换投资，提高夏普的比率。

在这里，我要告诉你夏普比率也有一点缺陷。 他假设的收益率是正态分布，但实际的投资收益率分布是胖还是瘦。 因此，只根据夏普比率选择合适的投资机会有点问题，容易被银行家操纵。

一般来说，在没有人为控制因素的情况下，比夏普为1左右时更为合适。 稍微大一点的情况是最好的。

夏普比率是一种综合考虑收益和风险的指标，在基金市场得到广泛应用，成为全球最常用的衡量基金业绩的标准化指标。 夏普比率有助于投资者在固定风险下追求最大的收益率，或者在一定的期望收益率下追求最低的风险。 这是夏普比率的核心思想。

夏普的比率于1966年首次由夏普提出，成为衡量当今世界最常用基金业绩的标准化指标。

夏普比率= (投资组合预期收益率-risk-free利率) /投资组合标准差。

应用夏普比率应观察的问题

虽然锐度比的计算非常简单，但在具体应用中需要注意锐度比的适用性。

1 .利用标准差调整收益风险，隐含的假设是被调查的投资组合构成了投资者的所有投资。 因此，夏普比率是考虑购买众多基金中的基金时的重要依据。

2 .采用标准偏差作为风险指数也被认为是不恰当的。

3 .夏普比率的比较有效性还取决于这样的假设:可以以同样无风险的利率借款。

4 .夏普比率没有参考点，所以大小本身没有意义，只有和其他组合比较才有价值。

5 .夏普的比率是线性的，但是在比较有效的前沿，风险和收益之间的转换不是线性的。 因此，夏普指数在衡量标准偏差较大的基金业绩时存在误差

6 .夏普比率没有考虑组合之间的关联性。 因为只根据锐度值的大小来构建组合有很大的问题。

7 .夏普和其他多项指标一样，衡量基金的历史业绩。 这是因为将来不会根据资金的历史实绩简单地发挥作用。

8 .夏普指数的计算也存在稳定性问题:夏普指数的计算结果与收入计算的时间跨度和时间间隔的选择有关。

虽然夏普比率有多个限制和问题，但由于计算简单，不需要太多假设，因此在实践中得到了广泛应用。

夏普比率意味着投资者可以从额外的风险中获得一点点收益。 如果为正，则意味着基金的收益率高于浮动风险；如果为负，则意味着基金的运营风险超过了收益率。 这样，各投资组合就可以计算出夏普的比率，也就是投资收益率和风险负担的比率。 比率越高，投资组合越好。

通常，夏普在决定是否向整个投资组合添加资产类别，以及如何影响风险和收益率时使用。 一般来说夏普比率越高越好。 因为夏普比率越高，对投资组合受到的风险的表现就越好。 那么，这个新增加的资产类别最能提高夏普的比率，至少能维持原来的水平。

以上是夏普比率的所有副本。