“量化交易模型，国内量化策略的简单分类”

国内的量化交易模式可以简单分为alpha战略、cta战略、高频交易战略三类。 想了解更多金融的人，看看私募基金的运营模式吧。

1 .阿尔法战略包括不同的类别。 根据研究拷贝，可以分为基本面阿尔法、财务阿尔法和测量价格阿尔法。 行业通常不会完全分离这两个阿尔法。 但是，根据他们的能力、良好的方向性和信念，不同的团队经常会发生不同的事件。 有些团队喜欢使用数据挖掘来生成度量因子，有些团队喜欢从基本的财务逻辑角度仔细筛选财务要素。

根据是否套利，可以分为两类。 全套期保值被称为阿尔法战略，非套期保值在市场上经常被称为指数增强战略。 他们采用同样的模式，但后者没有期货套期保值，这样既有好处也有坏处。 缺点是该战略的收益曲线被大大撤回。 但是，从收益方面来说，在上升的年份里，这个战略会变得特别好。 从长期来看，这家企业可以获得beat红利的收入，吸引对该指数持乐观态度的顾客。 与此相反，对冲alpha战略的表现普遍不获胜。 另外，不套期保值的利益是节约资金，套期保值战略至少20~30%的资金应该作为期货的保证金。

2.cta策略

就cta战略而言，cta战术的优势是利润风险比低于阿尔法。 但是，在好的年景下，收益可能会很高。 特别是前期。 成为和策，cta入门难易度都是最低的。 顺便说一下，在三种量化战略中，最难的是高频交易，其次是阿尔法战略，最简单的是cta。 这也不是说高频交易最罕见。 这三个战略不太行得通。 个人认为，制定战略最难的是阿尔法。 因为好的阿尔法战略会管理数十亿，甚至数百亿的资金，每年带来数亿元的收入。 这样的战略通常是大团队可以做的。 所以我个人认为alpha strategy的顶级队伍是市场上最熟练的群体。

回到cta战略，cta的核心对我来说是投资的多样性。 简单来说，就是多战略、多品种、多周期三个维度。 简单地计算一下吧。 例如，你的战略包括10个主要品种。 战略的类型大致分为关联性较低的三类，可以在5分钟、30分钟、天线三个周期内运行。 因此，即使你的单一战略在某个品种周期执行，夏普的比率也不会超过1，如果运气好的话，最终组合的夏普的比率可能会在2左右。

cta战略最早的时候，大家用开拓者这个软件，俗称tb。 现在这个软件也可以用于cta的学习。 关于tb，由于有很多技术指标，以及比较早就流传下来的战略，所以作为入门学习的资料，也可以支持实盘交易。 当然，我们不建议用它来做明确的交易。 还是很容易吃亏的，等你的策略完全成型吧。

3 .高频交易战略的第三个战略是高频交易战略。 高频交易在中国的首要应用是期货趋势、期货套期保值、期货行情、股票t 0和全市交易。 虽然做高频交易基本上是私人的，但是高频交易的产品几乎不对外募集。 高频交易的优点是收益高、撤回小，但高频硬件和软件的投入也很昂贵(例如一台服务器的价格在8-10万左右)。 。 因为，去筹集资金的话，有可能会失去。 这一般由自营资金进行。